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Economia Mundial e Brasileira

Jogando Stress-Test

Jogando Stress-Test

Muitas são as notícias sobre a “inutilidade” de Stress Test Europeus: Irlanda, Dexia, e a mesma CAM. Vejamos um jogo interactivosobre o resultado de stress test, oferecido pela Thomson-Reuters. Muito recomendável trastearlo !!

Brevemente podemos lembrar de três dos grandes marcos que nos lembraram o pouco eficazes, que são os stress test.

:: Os dois bancos irlandeses maiores passaram Stress Test iniciais de 2010, para depois cair no segundo stress test de 2011. Nesta ocasião, a decisão foi utilizar critérios muito desleixados.

:: Dexia não precisava de mais capital de acordo com os últimos stress test.Hoje é resgatado “de novo”, através da criação de um ” banco mau próprio. Nesta ocasião, o erro foi não introduzir suficiente corte de cabelo da dívida soberana.

:: A CAM. Portugal afirmou que, se uniu … e não precisa de capital adicional. Hoje a descrição da Caixa de acordo com o governador do Banco de Portugal é “a câmara é o pior do pior”. Neste caso, a falha é da qualidade do capital considerado (provisões genericas) e as posições falhadas não reconhecidas no balanço: imobiliário, remunerações a funcionários, etc. E isso sem falar de NovaCaixaGalicia e Unimm, também nacionalizadas.

Pois bem, chegou a hora de jogar com stress test, e ver o que os bancos são os mais prejudicados, segundo os cenários. Nossos inputs são:

– Controla o nível de capital Tier 1 exigido

– Haricuts ou descontos para a classificação da dívida soberana de Portugal, Grécia, Irlanda, Itália e Espanha (ops! os PIIGS por completo!).

Uma nota curiosa: dois bancos espanhóis Caixa e Bankia saem “sempre” dos primeiros. A CAM-lhes segue de perto. Em troca, a Itália parece ter apenas na zona de perigo Monte Paschi.

Uma nota à margem: nós perdemos, daqui a bancos alemães e franceses …

Clique na imagem para entrar no jogo.